全球经济的复苏，目前来看，也没有大家预想中那么强劲
想要以经济复苏地预期，来带动整个周期主线的反转，基本是不太可能的
上一轮，06年、07年的牛市主升行情，我们可以看见，主要是由周期主线和大金融主线带动起来的
那轮牛市，在牛市的投资信心和投资情绪被‘股权分置改革’引爆前
首先发生的，是全球经济强劲增长下，整个周期行业的大牛市格局
是有了整个有色金属、石油周期的大爆发，才有了后面整个牛市阶段，周期、金融携手并进的景象
然而，这一轮牛市
是完全看不到这种景象的
不但看不到，而且显而易见的是整个周期行业的基本面情况，还在持续恶化，就目前的这个估值水平，在各大周期行业相关公司盈利能力继续下降的背景下，说实话，也很难支撑得住
既然其基本面没有丝毫改善的迹象
那么，没有底层的逻辑支撑，单靠情绪，又怎么可能引导这几大主线行情的整个主升浪行情，甚至想凭此来拉动大盘呢？
至于‘移动互联网’和‘智能手机产业链’这两大核心主线
诚然，我们处在移动互联网爆发的这个互联网技术革新周期下，这两大核心主线，确实是当前社会发展，乃至后面好几年的最大投资风口
但是，就因为大家都知道这是风口
所以，风口上，但凡有点质地的公司、企业，或者项目，都已经被各路资金、各路资本炒作到了估值的顶峰，甚至是估值泡沫阶段
投资市场中，有一句话
叫做一致的预期，通常很难产生什么超额的投资回报
我认为，往往过于一致的预期，不但不能产生超额的投资回报，反而还有可能使我们陷入极大的投资风险之中
‘智能手机产业链’和‘移动互联网’这两大核心主线领域之中
咱们a股之中上市的企业，多少是有些良莠不齐的
在其估值没有得到熊市的充分消化，且前面连续两三年时间，市场都是围绕着这两大主线在连番炒作的情况下
我觉得这两大主线，暂时是很难走出持续独立行情的
还有一个原因
那就是这两大主线领域的筹码结构，就目前来说，依然还是十分混乱的
就是由于大家都知道这两大主线，是未来确定性较高的风口，所以暂时被套在这两大主线领域的资金群体，是绝对不会轻易割肉的
然而，他们不割肉离场
就一直会被这两大主线的行情持续上行，形成明显的压制局面
导致这两大主线在没有明显估值优势的情况下，根本没有多少主力资金，或者说活跃的短线资金群体，聚集进来抬轿
这也是为何这两大主线，明明是未来的风口，有着各种强硬的逻辑和预期存在
然而，最近半年时间，乃至一年的时间里，却持续跑输